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大发亚洲平台,六大金融科技企业中报看转型助贷成效:头部P2P进程过半,兜底仍是主流

2020-01-11 17:04:00 点击:2575

大发亚洲平台,六大金融科技企业中报看转型助贷成效:头部P2P进程过半,兜底仍是主流

大发亚洲平台,记者|苗艺伟

从2018年年中至今,在行业逾期清盘潮的压力下,一些头部p2p平台开始引入机构资金放贷,纷纷加码助贷业务。这一年以来的转型进程如何?从上市金融科技公司的中报可窥见一斑。

头部p2p“转轨”助贷进程过半

财报显示,拍拍贷(ppdf.nyse)、小赢科技(xyf.nyse)和51信用卡(5051.hk),这三家在上市初期都以从事p2p业务为主、机构资金只占不到10%的头部平台,一年之后的机构资金撮合量占比已经过半。

拍拍贷是业内引入机构资金行动最快的公司之一,而且基于过往风控表现,在吸引机构资金方面也处于较为强势地位,转型相对顺利。

梳理财报可见,拍拍贷引入机构资金最早在2018年第三季度,机构资金占比从2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%;2019年第二季度占比从2019年第一季度的30.9%增长到了44.8%。最新数据显示,2019年7月,拍拍贷的机构资金比例已经超过五成,增长至53.2%。拍拍贷的助贷业务正以每季度上升约10%的速度高速增长。

按这种速度计算,拍拍贷将在本年内或将全面完成从p2p到助贷的转轨。从机构资金的绝对数量来讲,拍拍贷与30多家各类金融机构合作助贷,根据其中报披露,2019年下半年,由机构合作伙伴提供的借款撮合总额将在320亿至380亿元之间。

51信用卡在吸引机构资金的占比,从2018年上半年的8.5%提升至下半年的19.1%,并于2018年12月达到26.3%,截至2018年底,51信用卡已从各类机构融资伙伴取得超过100亿元信贷余额的资金额度,但具体撮合量并未披露。

最新数据显示,2019年上半年,51信用卡来自机构资金的贷款撮合量约为48.3亿元,2019年6月份当月达到50.5%,较去年同期的10.99亿元增长339.3%,上半年构授信额度也超过150亿元。财报预计,未来信贷撮合业务中机构资金的占比还将继续提升。

小赢科技2018年年报显示,小赢加强与持牌金融机构的合作,其中已经与中信信托、昆仑银行和外贸信托达成了合作,与其他金融机构和信托的合作也正在洽谈中。

2019年半年报显示,小赢科技撮合借款业务总量中,来源于金融机构的资金占比达到26.7%,较第一季度的 10.4% 大幅提升16.3个百分点。截止2019年6月30日,小赢科技已获得金融机构助贷等业务正式授信人民币264亿元。按照预计,到2019年三季度末,累计新增正式授信将达到263亿元,小赢的大部分资金将来源于持牌金融机构。但小赢科技在转轨进度上与上述两家相比,稍显落后。

助贷机构继续寻求模式优化

而对于360金融(qfin.nyse)、趣店(qd.nyse)和维信金科(2003.hk)三家公司来说,从上市初期便是以机构资金为主,个人资金比例低于20%。

相较于p2p 平台面临的 “三降”政策要求和转型压力来说,这些助贷机构的商业模式并没有大幅调整,甚至部分公司正在“享受”营收和放贷规模的高速增长。

截至2019年6月末,360金融平台在贷余额612.89亿元,同比增长133% ,与此同时,2019年二季度,360金融机构资金合作伙伴数量已从一季度的30余家增至二季度的60余家。在撮合借款业务总量中,金融机构资金占比达到85%,较第一季度的79%小幅提升。

在360金融的助贷业务中,值得注意的是“轻资本模型”,上半年,该模式下的贷款撮合规模为38亿元,环比十倍增长,比重上升到8%,占比将持续增加。

360金融的“轻资本模式”,指的是只向金融机构提供获客和信用评估服务,信用风险由金融机构承担。无兜底模式的助贷业务比重较低,但是合规方面的压力很小,也被360金融看成是未来发展的方向之一。

趣店在上市前便已经完成了从p2p平台到助贷平台的转变,截至二季度末,趣店共与100余家持牌金融机构保持良好合作关系,合作资金余额增长至287亿元,同比增长91.8%。

趣店值得一提的是“开放平台模式”持续为公司带来的新增长点。开放平台,是指用数据和技术能力匹配资产和资金,撮合完成金融服务的过程,一边是数百家持牌金融机构,他们急需优质互联网消费场景及用户来开展金融科技业务;另一边则是top100互联网流量场景app,他们需要持续的流量变现能力。

在2019年半年报中,趣店ceo罗敏称,开放平台业务表现也超出预期。不过,从q2的收入贡献比例来看,开放平台带来的收入占比约20%,整体收入的支撑点还是来源于老业务。

相对于上面两家高速增长的助贷平台,作风“保守”、经营超过12年的上海老牌消费金融企业维信金科直到今年上半年才扭亏为盈。

维信金科董事长兼ceo廖世宏在接受界面新闻记者采访时表示,“2019年上半年,整体业务量增长的势头已经重新启动,这主要表现在新客户增长,今年下半年保守估计新增贷款量可以达到200亿。”

维信金科主要在资产端对金融机构资金来源进行了优化,上半年维信金科合作的持牌金融机构新增15家,加上30家已有且维持合作的金融机构,维信金科已与45家金融机构建立了不同程度的合作关系。

维信金科新增信贷规模增长近五成至144.03亿元,其中信用增级贷款新增信贷规模同比增长234.5%至77.57亿元人民币,在维信金科四大融资模式中首次占比超过信托贷款至53.9%。

兜底模式仍是助贷主流

对于消费金融行业新趋势所呈现出的特征,麻袋财富研究院高级研究员苏筱芮对界面新闻记者表示:“一是助贷规模显著上升,二是助贷合作机构类型显著增多,三是在平台撮合贷款规模中,助贷的比例显著上升,多家平台已经过半,对p2p资金不再依赖,因此也出现了部分p2p平台一标难求的现象。”

对于助贷模式中关键的实际“风险承担方”问题,她也表示,“短中期内,助贷机构的兜底仍为主流,因为一是金融机构与助贷机构合作时间不长,对其业务实力了解有限,兜底是促成双方合作最为高效的方式;二是助贷机构的客群风险高于传统金融机构客群,逾期坏账亦是如此,传统金融机构的风险偏好使他们更青睐有兜底的合作方。”

此外,助贷模式也出现一些业务新亮点,一个是助贷机构自身的精细化运营。

为了高效使用机构资金,目前不少助贷机构正在调整底部架构,搭建自有资金资产运营管理平台。合作各家金融机构资金水平分别如何,能够接受何种等级的风险客群,规模时间如何分配等,需要资金资产平台智能决策,并自动监测跟踪项目质量以及时作出调整。

另一个是伴随着助贷业务的规模扩张,未来会有专门从事助贷业务的资金资产平台发展壮大,一端连接金融机构,一端连接助贷机构,像路由器一样根据双方的偏好进行撮合,根据需求提供相应解决方案等。